Stagnare în Creditare: Economiștii Sunt Îngrijorați de Cum Stau Lucrurile

Creșterea creditării astfel a stagnat cam în toate linii mari, și în cea mai mare partea a anului trecut, când se credea că economiile vor decolla, deși mult așteptata redresare a economiei sau cumva un răspuns satisfactoriu nu s-a putut materializa, fiindcă fondul consumului ce a fost redus, iar producția industrială a scăzut neîncetat, iar cererea pe exporturi a fost redusă mult, cheltuielile guvernamentale la fel, cu câcatul timpului, lucrurile au început să se complice mai mult decât era așteptat de analiștii din domeniu.

Surprinzător, analiștii în materie nu au putut anticipa că băncile vor înăspri atât de drastic standardele de creditare pentru companii, puțin luând în considerare cererea ce era pe un trend în scădere, pe ansamblu. Un raport ce a fost publicat trimestrial de BCE a menționat că „înaintarea în această direcție a fost determinată mai mult de o percepție de risc crescută legată de perspective economice, dar și de starea din industrie și toleranța la risc ce a scăzut”, adică o avalanșă de elemente ce complică toată situația.

De fapt, standardele de creditare s-au înăsprit destul de mult în toate sectorile, dar în special în segmentele proprietăților imobiliare comerciale, comerțului de ridicata și cu amănuntul, ce sunt de fapt domenii extrem de sensibile, iar construcțiile și industriile mari consumatoare de energie nu sunt de neglijat. Pentru creditele ipotecare, standardele nu s-au modificat aproape deloc, conform indicațiilor BCE, care cumva ne arată că situația este chiar mai gravă decât pare la prima vedere.

În trimestrul acesta, băncile se așteaptă să îngreuneze și mai mult standardele de creditare atât pentru firme dar și pentru gospodării, ceea ce înseamnă că avansul creditării va rămâne bomboana pe coliva economiei scăzute. Ce se estimează iarăși este că cererea de împrumuturi din partea firmelor nu se va schimba deloc, dar cererea din partea gospodăriilor va crește, în special pentru credite ipotecare ce sunt ceva mai căutate.

Aceste date relative vin pe fondul unei reuniuni ce e programată joi, unde se va discuta despre politicile monetare ce cu siguranță vor influența ce se va întâmpla în continuare în economie.

Luna trecută, Banca Centrală Europeană a decis să reducă dobânzile cu 25 puncte de bază, și a fost a patra oară în an, astfel încât să facă față încetinirii economice a zonei euro ce se resimte din plin, iar turbulențele politice din Franța și Germania adaugă un strat de îngrijorare care este tot mai greu de ignorat.

Începând din data de 18 decembrie, rata dobânzii ce se aplică la facilitatea de depozit va fi redusă acum la 3%, iar pentru operațiunile principale de refinanțare rata va scădea la 3,15% și în sfârșit, pentru facilitatea de creditare marginală va ajunge la 3,40% conform deciziei luate de Consiliul guvernatorilor BCE, iar aceste mutări sunt semnificative.