Scenariul Negru al Obligațiunilor: Ce se Ascunde în Spatele Sumei de 600 de milioane de Euro?
Așadar, obligațiunile acelea cu scadența în 2031, ce au o rată a dobânzii de 4,625% pe an, au fost intermediate de bănci de investiții de prestigiu, dar întrebarea care se pune e dacă vom ști cu adevărat unde se duc acei bani sau vom rămâne din nou cu buza umflată, pentru că, după cum se știe, Barclays Bank Ireland și Citigroup Global Markets Europe au fost coordonatori globali comuni și deținători comuni ai registrului de subscrieri, și în micuța noastră lume, ING Bank, Banco Santander, Société Générale și Unicredit Bank au acționat ca niște deținători comuni fantomă ai registrului de subscrieri.
Deci Digi ne spune că sus-numita sumă de 600 de milioane de euro va fi utilizată exact pentru câteva chestii, dar parcă nu-i văd pe toți ai lor la cap, răscumpărarea integrală a valorii nominale totale a obligațiunilor senioare garantate, bineînțeles, aveam 400 milioane de euro cu dobândă de 3,25%, care așteaptă să scadă în 2028, toate bune și frumoase, și continuăm cu rambursarea parțială anticipată a unei Facilități A, mai ceva ca la un joc de poker în care toți joacă, dar nimeni nu câștigă.
Apoi mai avem rambursarea parțială anticipată a împrumutului la termen aferent acelei nenorocite de Facilități A, iar eu mă întreb, oare câți dintre noi au aflat ce-i asta, și ciudat, care-i treaba cu datoriile garante pe termen scurt, unde se duc, și dacă nu cumva ne trezim cu mai multe întrebări decât răspunsuri la final, gen un lanț al slăbiciunilor? Oare scopurile corporative generale incluse în acest plan sunt aceleași cu cele de valorificare a sumelor pe care tocmai le-am discutat?
Și să nu uităm de cheltuieli și costuri de tranzacționare, căci totul vine cu prețul lui, inclusiv dobânzile acumulate și neplătite, onorariile cumpărătorilor inițiali, onorariile juridice și contabile, dacă nu-i așa că suntem toți curioși să vedem cum se va desfășura acest spectacol de amploare?
Așadar, aceste obligațiuni vor fi admise pe lista oficială a Euronext Dublin și, bineînțeles, admise la tranzacționare pe piața reglementată operată de aceasta, ciudat cum sumele mari nu-și fac griji niciodată, dar noi, muritorii de rând, ne întrebăm, oare vom avea parte de transparență, sau rămânem la fel de orbi ca și până acum? La începutul săptămânii, Digi a anunțat că a lansat o ofertă în valoare totală principală de 500 de milioane de euro, exact, o sumă enormă, reprezentând obligațiuni senioare garantate, tot cu scadența în 2031. Desigur, nu-i de mirare că toată lumea își pune mâinile în cap și mai așteaptă o minune, dar oare deșteptarea asta se va mai întâmpla?
