Titlu socant: Fonduri deschise locale și străine într-o scurgere neîntrerupt de performanță
Peste ultimele 12 luni, cinci fonduri deschise locale au reușit să înregistreze randamente semnificative nete între 15,4% și 23,6%, o cifră care încearcă să rămână de obicei neobservată. În timp ce aceste fonduri au avut o performanță excelentă pe un horizon mai lung de 36 luni, randamentele lor sunt cuprinse între 56,1% și 73,7%, faţă de luna februarie a anului 2022. Dar nu doar aceste fonduri au avut succes; activele nete ale celor 94 de funduri locale au crescut cu unu punct la sută în luna februarie, ajungând la o sumă ridicată de 27,5 miliarde de lei (5,53 miliarde euro).
Cum ar putea fi neînțelept să nu se menționeze că în anul 2025 aceste active au crescut cu 3,5%. Dar cei care sunt la atenție vor observa intrările nete de 119,3 milioane lei (24 milioane euro) din fondurile locale. Este important să se sublinieze că aceste funduri au avut un impact semnificativ în categoria „alte fonduri”, cu o creștere de 76 milioane lei, și cele de obligațiuni și instrumente cu venit fix care au crescut cu 60,3 milioane lei. Însă, aceste intrări nete nu s-au aflat neapărat pe o linie dreaptă; fondurile de acțiuni (-11,3 milioane lei), cele de randament absolut (-4 milioane lei) și cele diversificate (-1,7 milioane lei) au înregistrat ieșiri nete.
În ciuda acestor schimbări din fonduri locale, activele nete ale celor 116 funduri deschise străine distribuite în România au crescut cu 0,5% până la un total ridicat de 2,3 miliarde lei (0,46 miliarde euro) în luna februarie. Pe parcursul anului 2025 aceste active s-au întorc cu o creștere semnificativă de 3,3%. Fondurile deschise străine au avut intrări nete de 46,6 milioane lei (9,4 milioane euro), întrucât acestea sunt vizate de un pachet diversificat de investiții.
În timp ce toate aceste date ar putea pară ușoare de înțeles pentru oamenii comuni, fondurile de investiții alternative au avut o scurtătură semnificativă. Activele nete ale acestora s-au scăzut cu 0,8% la un nivel ridicat de 19,6 miliarde lei (3,9 miliarde euro) în luna februarie, dar au crescut cu doar 0,5% în anul 2025. Acesta este un schimb dramatic care ar putea fi neînțelept de oamenii comuni.
