Amenințarea Nucleară 2023: Cum Reacționează Piețele Financiare la Tensiunile Geopolitice

Până în prezent, amenințarea anihilării nucleare nu a fost niciodată mai mare decât în 1962, când președintele american Kennedy și premierul sovietic Hrușciov s-au confruntat în perioada 16-28 octombrie din cauza amplasării de rachete sovietice în Cuba. Această criză a pus întreaga lume pe jar și a subliniat fragilitatea păcii în contextul războiului rece. Piețele veneau după o scădere susținută între decembrie 1961 și iunie 1962, cunoscută sub numele de “alunecarea Kennedy,” dar înainte de începerea crizei, acestea începeau să se redreseze. Cu toate acestea, criza a avut un impact devastator, indicele S&P 500 pierzând peste 3,7%. Însă, rezolvarea situației a fost urmată de o redresare susținută a piețelor bursiere din SUA, iar la 30 de zile după aceea, indicele a crescut cu 7,6%, iar trei luni mai târziu, câștigurile au trecut de 17%.

Istoria ne învață: Tensiunile Geopolitice și Piețele Financiare

Semnalele de alarmă sunt mereu prezente, mai ales când vine vorba despre conflicte internaționale. De fapt, am observat același comportament și în timpul altor războaie și situații tensionate. Spre exemplu, în timpul războiului din Golf din decembrie 1990, impactul inițial asupra S&P 500 a fost de -4%, însă piața a reușit să recupereze rapid pierderile în primele 30 de zile, urmată de o creștere de 12% după trei luni.

• 2009: Testul nuclear al Coreei de Nord – Impact inițial de -1,3%, urmat de +5% după 30 de zile.
• Septembrie 2016: Amenințarea cu bomba cu hidrogen – Pierdere de 2,55% în ziua respectivă, dar +3% după trei luni.
• 2017: Escaladarea tensiunilor cu Coreea de Nord – Impact negativ de aproape 1%, dar +4% după 90 de zile.

Tendința de recuperare a piețelor financiare

Istoria arată că evenimentele geopolitice au avut tendința de a influența mai puțin piețele decât se temeau inițial investitorii. La un an după criza rachetelor cubaneze, indicele S&P 500 crescuse cu peste 35%. De asemenea, indicele a câștigat aproape 29% la un an după invazia Kuweitului de către Irak în 1990 și 35% la un an după începutul războiului dintre SUA și Irak din 2003. Totuși, au existat și excepții notabile, cum ar fi războiul de Yom Kippur din 1973, care a dus la prăbușirea indicelui cu aproape 29%, și atacurile de pe 11 septembrie 2001, moment în care indicele a scăzut cu 20%. Recent, după începutul războiului Rusia-Ucraina, indicele a pierdut 6% din valoare la 12 luni.

Strategii de investiții în vremuri de incertitudine

Un studiu realizat de Invesco a arătat că o sumă de 100.000 de dolari investită de un investitor ipotetic începând cu 1940 a crescut la 31,7 milioane de dolari, în cazul în care investitorii au investit 5.000 de dolari de fiecare dată când a început un conflict. Comparativ, investitorii care au retras 5.000 de dolari în aceleași condiții au obținut un rezultat de doar 23,2 milioane de dolari. Chiar și strategia “buy and hold” a avut rezultate mai bune decât retragerile.

Investitorii fac față provocărilor

Conflictele militare pot amplifica temerile investitorilor, iar acestea se transformă în incertitudini, afectând astfel piețele. Investitorii tind să reacționeze mai mult în funcție de așteptările lor decât de realitate. Conform unui sondaj realizat de Retail Investor Beat, la nivel global, mulți investitori percep acum evenimentele economice, precum inflația sau o potencială recesiune globală, ca fiind riscuri mai grave pentru portofoliile lor decât un conflict global. Pentru investitorii români, riscul unui conflict global se află pe un loc secundar față de aceste probleme economice imediate.

Concluzie: Calea de urmat în ape tulburi

Până în prezent, istoria ne-a demonstrat că piețele financiare tind să se redreseze odată ce incertitudinea se risipește. Cu toate acestea, este esențial pentru investitori să rămână calmi și să nu cedeze panicii în fața provocărilor actuale. Capacitatea de a lua decizii raționale, bazate pe analize fundamentale, poate face diferența dintre un portofoliu prosper și unul distrus de frică.

Bogdan Maioreanu este analist și comentator de piață al eToro.

Despre eToro Group

eToro este o platformă de tranzacționare și investiții care le permite utilizatorilor să investească, să își împărtășească cunoștințele și să învețe. eToro a fost fondată în 2007 cu misiunea de a deschide piețele globale pentru ca toți cei interesați să poată tranzacționa și investi într-un mod simplu și transparent. În prezent, eToro este o comunitate globală cu peste 38 de milioane de utilizatori înregistrați în 75 de țări.

Atenționare privind exonerarea de răspundere

Această comunicare este doar în scopuri de informare și educație și nu trebuie luată drept sfat pentru investiții sau recomandare personală. Orice referință la performanțele trecute sau viitoare ale unui instrument financiar nu trebuie considerate ca fiind un indicator sigur pentru rezultate viitoare. eToro și Economica.net nu își asumă nicio răspundere că informațiile sunt în totalitate corecte și complete.