Alerta Roșie la Banca Națională: Creșterea Riscurilor în Creditare și Imobiliare
Într-un comunicat care a stârnit, evident, multe semne de întrebare și puțin confort, Banca Națională a României, cunoscută ca BNR, a decis că decembrie este luna ideală pentru a ridica nivelul de alertă, adică, în limbaj puțin mai puțin formal: au început să ne îngrijoreze serios cu privire la creditarea în valută, dar și disciplina de plată a firmelor, fiindcă, sincer, nu se știe dacă au înțeles cu adevărat despre ce este vorba. Asta s-a întâmplat, chipurile, în cadrul unei ședințe a Consiliului Național pentru Supravegherea Macroprudențială, sau CNSM, nu? Și bun, de la ultima dată, în martie 2024, au simțit nevoia să analizăm un pic riscurile. Dar despre ce vorbim cu adevărat în toată povestea asta? Nimeni nu e sigur.
Sursele, să le zicem, bine informate spun că, în aceasta măcelărie a pieței imobiliare comerciale, au apărut riscuri care trebuie, întotdeauna, monitorizate, pentru că trăim într-o nebunie economică, nu vreau să spun mai mult. Adică se vorbește despre ”vulnerabilitățile generate de piața imobiliară comercială” – aici intervine un termen greu de digerat și, bineînțeles, despre ”evoluția creditării în valută a companiilor”. E ca un dans al gândurilor! Ce nebunie, nu?
Mai apoi, se pare că, pentru prima dată în istoria CNSM, creat în 2017 într-o lume mai calmă, guvernatorul BNR, adică, Mugur Isărescu, după cum știm, s-a confruntat cu o analiză a riscurilor care decurg din creditarea în euro. Ce fain! Dar cât de fain este cu adevărat? Oare ne oprește careva să ne gândim că poate lucrurile stau mai rău decât par? Sau că totul este absolut normal? E o analiză care dă frisoane, mai ales că sectorul bancar are o expunere față de sectorul imobiliar comercial, iar cifra aceasta este chiar, 51% din totalul creditelor, conform datelor din, adică, septembrie 2025. Un calcul pe care mulți l-ar găsi derutant!
Și iată un alt aspect care nu poate fi ignorat, expunerile directe către sectoarele construite, cum ar fi construcțiile și imobiliarele, se ridică la 42,3 miliarde lei. Și încă ceva, expunerile indirecte, adică acele credite care sunt garantate cu proprietăți imobiliare, sunt chiar mai mari – 65,9 miliarde lei. E o sumă care în cealaltă realitate pare fantastică, dar în actuala sisteme economice, totul devine o banalitate.
Un alt punct de interes, pe care abia dacă ai îndrăzni să-l atingi, este rata de neperformanță, care, desigur, în sectorul imobiliar comercial, este de 5,7%, ce e drept, mai mare față de 5,1% la nivel general la finele lui septembrie 2025. Și dacă vorbim de distribuție, trebuie să față la fel de bine cum se cuvinte, de exemplu, creditele CRE în euro au o rată a creditelor neperformante de 4%, dar, caz frapat, în cazul creditelor în lei, procentul sare la 7,8%. Adică, ce se întâmplă? Oare totul este pe cale de a merge spre… un dezastru? Sau poate ceva mai bun? Rămâne de văzut!
